O que são os REITs
Os (REITs) tornaram-se cada vez mais populares entre os investidores nos últimos anos.
REIT é uma empresa que possui e opera imóveis geradores de renda, como shopping centers, prédios de apartamentos e complexos de escritórios.
Os investidores podem comprar ações de um REIT, o que lhes dá exposição aos ativos imobiliários subjacentes e lhes permite ganhar uma parte da renda de aluguel e ganhos de capital gerados pelos imóveis.
Um dos principais benefícios de investir em REITs é o potencial de renda regular. Os REITs são obrigados por lei a distribuir pelo menos 90% de seus rendimentos tributáveis aos acionistas na forma de dividendos.
Isso significa que os investidores podem receber um fluxo constante de renda de seu investimento, o que pode ser particularmente atraente para aqueles que estão procurando renda passiva ou uma fonte confiável de fluxo de caixa na aposentadoria.
Além disso, os REITs podem ser uma forma de os investidores diversificarem suas carteiras e ganharem exposição ao setor imobiliário sem precisar comprar e administrar propriedades físicas.
Noções básicas sobre REITs
(REIT) é um tipo de empresa que possui, opera ou financia propriedades produtoras de renda, como apartamentos, edifícios de escritórios, shopping centers e hotéis.
Os REITs permitem que os investidores invistam em imóveis sem ter que comprar e administrar propriedades por conta própria.
Em vez disso, os investidores podem comprar ações de um REIT e receber uma parte da renda gerada pelas propriedades de propriedade do trust.
Os REITs podem oferecer o potencial de valorização do capital de longo prazo à medida que o valor das propriedades de propriedade do trust aumenta ao longo do tempo.
Embora considerados “Fundos Imobiliários” tecnicamente são um pouco diferentes inclusive dos fundos de Investimentos.
Os benefícios dos REITs
Investir em REITs oferece vários benefícios aos investidores:
- Diversificação : Os REITs permitem que os investidores diversifiquem sua carteira de investimentos com imóveis comerciais, sem a necessidade de adquirir propriedades individuais.
- Rendimento : Os REITs são obrigados a distribuir a maior parte de sua receita como dividendos aos acionistas, o que pode gerar um fluxo de renda estável.
- Acessibilidade : Investir em REITs é acessível a investidores de todos os portes, pois as ações dos REITs são negociadas em bolsas de valores.
Agora que entendemos o que são REITs e seus benefícios, vamos explorar os diferentes tipos de REITs disponíveis.
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Tipos de REITs
Os Real Estate Investment Trusts (REITs) são empresas que possuem e operam imóveis geradores de renda ou ativos relacionados.
Eles oferecem aos investidores a oportunidade de investir em imóveis sem realmente possuir propriedade.
Existem vários tipos de REITs, mas as duas categorias principais são Equity REITs e Mortgage REITs (mREITs).
Vamos conhecer os principais tipos:
- REITs de Capitalização
Os REITs de capitalização são os mais comuns e investem principalmente em imóveis comerciais já utilizados, como shoppings, escritórios e hotéis. Esses REITs buscam gerar através do aluguel e valorização dos imóveis. - REITs da Hipoteca
Os REITs de hipoteca investem em empréstimos imobiliários, ao invés de adquirir imóveis físicos. Esses REITs geraram renda por meio dos juros. - REITs de Desenvolvimento
Os REITs de desenvolvimento investem em projetos imobiliários em fase inicial, como construção de edifícios comerciais ou residenciais.
Esses REITs buscam lucrar com a valorização dos imóveis ao longo do tempo. - REITs de Híbridos
Os REITs de híbridos combinam características de diferentes tipos de REITs. Eles podem investir em uma variedade de imóveis e empréstimos imobiliários.
Agora que você conhece os tipos de REITs, vamos discutir como investir em REITs.
Como investir em REITs
Investir em REITs é relativamente simples e semelhante a investir em ações. Aqui estão os passos básicos para começar:
- Pesquise e selecione REITs : Pesquise diferentes REITs e escolha aqueles que se alinham com seus objetivos e estratégias de investimento.
- Abra uma conta em uma corretora : Para investir em REITs, você precisará de uma conta em uma corretora que acelere a negociação de ações.
- Compre ações de REITs : Após abrir sua conta, você pode comprar ações dos REITs selecionados através da plataforma de negociação da corretora.
- Monitore e gerencie seus investimentos : acompanhe o desempenho dos seus investimentos em REITs e ajustes de fachada conforme necessário.
É importante lembrar que investir em REITs envolve riscos, assim como qualquer outro investimento.
É recomendado que você faça sua própria pesquisa e consulte um profissional antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Corretoras americanas para investir
- TD Ameritrade
- Interactive Brokers
- Sproutfi
- Charles Schwab.
Sites de REITs Americanos
Ao pesquisar sobre REITs nos Estados Unidos, existem vários sites confiáveis que fornecem informações e análises sobre esses investimentos.
Aqui estão alguns dos melhores sites para pesquisar sobre REITs nos EUA:
- NAREIT: O NAREIT (National Association of Real Estate Investment Trusts) é uma organização dedicada ao setor de REITs nos Estados Unidos.
Seu site fornece informações abrangentes sobre REITs, incluindo notícias, pesquisas, estatísticas e recursos educacionais.
- NYSE: O New York Stock Exchange (NYSE) é uma das principais bolsas de valores dos EUA. O site da NYSE oferece informações atualizadas sobre REITs listados na bolsa, incluindo dados de mercado, perfis de empresas e anúncios importantes.
- NASDAQ: O NASDAQ também é uma bolsa de valores popular nos EUA, com vários REITs listados. O site do NASDAQ fornece informações sobre esses REITs, incluindo cotações de ações, notícias e recursos adicionais.
- SEC: A Securities and Exchange Commission (SEC) é a agência reguladora do mercado de capitais nos EUA. O sistema EDGAR da SEC permite acessar relatórios e documentos arquivados por empresas REIT, como demonstrações financeiras, prospectos e informações importantes para os investidores.
- Morningstar: O Morningstar é conhecido por suas análises aprofundadas de investimentos. O site do Morningstar oferece informações detalhadas sobre REITs, incluindo classificações, desempenho histórico, análises de risco e muito mais.
- Bloomberg: A Bloomberg é uma plataforma líder em notícias e análises financeiras. Seu site fornece informações sobre REITs, incluindo cotações de ações, notícias, análises e ferramentas de pesquisa.
- Reuters: A Reuters é uma agência de notícias global que cobre uma ampla gama de tópicos financeiros. Seu site oferece notícias atualizadas sobre REITs nos EUA, além de análises e insights de especialistas.
Esses são apenas alguns exemplos de sites confiáveis para pesquisar sobre REITs nos Estados Unidos.
Lembre-se sempre de verificar a credibilidade das fontes e realizar sua própria análise antes de tomar decisões de investimento.
Rentabilidade Histórica dos REITs
A rentabilidade dos REITs pode variar ao longo do tempo, dependendo das condições do mercado imobiliário e de outros fatores.
A tabela a seguir apresenta a rentabilidade média anual dos REITs nos últimos 10 anos:
| ano | Rentabilidade Média Anual |
|---|---|
| 2013 | 10,2% |
| 2014 | 12,5% |
| 2015 | 8,7% |
| 2016 | 9,8% |
| 2017 | 11,3% |
| 2018 | 6,9% |
| 2019 | 13,2% |
| 2020 | -2,1% |
| 2021 | 9,6% |
| 2022 | 11,7% |
É importante ressaltar que esses números são apenas uma média e que o desempenho passado não garante resultados futuros.
A rentabilidade dos REITs pode ser garantida por vários fatores, incluindo a situação econômica, taxas de juros e condições do mercado imobiliário.
Desempenho financeiro dos REITs
Os REITs são conhecidos por seus fluxos de caixa estáveis e previsíveis, o que os torna uma opção de investimento atraente para muitos investidores.
Em geral, os REITs geram receita com aluguel, juros e ganhos de capital com a venda de imóveis. O desempenho financeiro de um REIT pode ser medido por várias métricas, incluindo Fundos de Operações (FFO), ativos totais, receita bruta e ativos brutos.
FFO é uma métrica amplamente utilizada para avaliar o desempenho financeiro de REITs. É uma medida do fluxo de caixa gerado pelas operações de um REIT.
O FFO é calculado adicionando as despesas de depreciação e amortização ao lucro líquido. Essa métrica é preferida em relação ao lucro líquido porque exclui despesas não monetárias e considera o fluxo de caixa gerado pelas operações de um REIT.
Os ativos totais e a receita bruta também são métricas importantes para avaliar o desempenho financeiro dos REITs. Os ativos totais representam o valor da carteira de propriedades de um REIT, enquanto a receita bruta representa a receita total gerada pelas operações de um REIT.
Essas métricas estão intimamente relacionadas ao balanço patrimonial e à demonstração de fluxo de caixa de um REIT.
Os ativos brutos são outra métrica importante para avaliar o desempenho financeiro dos REITs. Os ativos brutos representam o valor total dos ativos de um REIT, incluindo ativos tangíveis e intangíveis.
Essa métrica está intimamente relacionada ao portfólio de propriedades de um REIT e pode ser usada para avaliar o tamanho geral e a diversificação do portfólio de um REIT.
Os acionistas também são uma consideração importante ao avaliar o desempenho financeiro dos REITs. Os dividendos dos acionistas são uma maneira fundamental de os REITs retornarem valor aos seus acionistas.
Os REITs são obrigados a distribuir pelo menos 90% de seus rendimentos tributáveis aos seus acionistas na forma de dividendos. Isso torna os REITs uma escolha popular para investidores que buscam renda.
Em resumo, o desempenho financeiro de um REIT pode ser avaliado usando várias métricas, incluindo FFO, ativos totais, receita bruta e ativos brutos.
Essas métricas estão intimamente relacionadas ao balanço patrimonial e à demonstração de fluxo de caixa de um REIT.
Os dividendos dos acionistas também são uma consideração importante ao avaliar o desempenho financeiro dos REITs.
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Perspectiva Global Sobre os REITs
Os REITs (Real Estate Investment Trusts) se popularizou nos Estados Unidos na década de 1960 e se expandiu para outros países nas últimas décadas.
Atualmente, existem mais de 865 REITs listados em 41 países e regiões ao redor do mundo, com um valor total de mercado de cerca de US$ 1,7 trilhão.
Os REITs têm atraído investidores por oferecerem acesso a portfólios diversificados de imóveis comerciais, como escritórios, shoppings, edifícios residenciais e armazéns.
Além disso, os REITs distribuem a maior parte de seus lucros aos acionistas em forma de dividendos, o que os torna uma opção atraente para investidores que buscam renda estável.
No entanto, como qualquer investimento, os REITs apresentam riscos e desafios. Por exemplo, os REITs podem ser afetados por mudanças nas taxas de juros, inflação e liquidez do mercado. Além disso, os REITs são considerados um ativo de renda fixa, o que significa que podem ser sensíveis a mudanças nas taxas de juros.
Os REITs também são afetados pelas condições do mercado imobiliário e pela disponibilidade de capital e financiamento.
Por exemplo, durante a crise financeira de 2008, muitos REITs foram afetados pela falta de financiamento e pela queda nos preços dos imóveis.
Em resumo, os REITs são uma opção atraente para investidores que buscam renda estável e diversificação em seus portfólios.
No entanto, é importante que os investidores considerem cuidadosamente os riscos e desafios associados aos REITs, como a sensibilidade às condições do mercado imobiliário, a tributação e a disponibilidade de capital e financiamento.
REITs nos EUA
Real Estate Investment Trusts (REITs) são empresas criadas com foco no mercado de imóveis nos EUA. Essas empresas compram e operam imóveis para obter lucros.
Os REITs são regulamentados pela Securities and Exchange Commission (SEC).
Os ativos de propriedade dos REITs nos EUA somam US$ 4,5 trilhões, sendo US$ 3 trilhões de REITs públicos.
Entre os públicos, há os listados em bolsa e os não listados. A capitalização de mercado dos listados é superior a US$ 1,4 trilhão.
Os REITs nos EUA investem em uma ampla variedade de propriedades, incluindo imóveis comerciais, residenciais, industriais e de saúde.
Os tipos de propriedade mais comuns incluem apartamentos, escritórios, armazéns, instalações de auto armazenamento, hotéis e resorts, centros comerciais, instalações médicas e de saúde, torres de celular, infraestrutura e data centers.
REITs na Europa
Real Estate Investment Trusts (REITs) na Europa são estruturas de investimento que possuem imóveis comerciais e residenciais.
Eles são regulados pela União Europeia e geralmente são registrados na Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos.
A maioria dos REITs europeus são empresas de capital aberto. Eles são gerenciados por um conselho de administração e um ou mais diretores.
Os REITs também possuem um ou mais trustees que são responsáveis por proteger os interesses dos acionistas.
Os REITs europeus são obrigados a distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável aos acionistas. Eles também são obrigados a cumprir os requisitos de registro e divulgação da SEC.
Além disso, os REITs europeus são tributados de forma diferente dos fundos imobiliários tradicionais.
A tributação dos REITs europeus é regida pelas leis tributárias dos países em que eles operam, bem como pelas leis tributárias da UE. Os REITs europeus são tributados apenas em nível corporativo.
Os acionistas são tributados apenas pela renda que recebem do REIT.
Os REITs europeus são uma forma popular de investimento imobiliário para investidores institucionais e individuais. Eles oferecem uma maneira fácil e eficiente de investir em imóveis com pouco capital inicial.
No entanto, os REITs europeus também apresentam riscos. Os preços das ações dos REITs podem ser voláteis e podem ser afetados por mudanças nas taxas de juros e na economia geral.
Além disso, os REITs europeus podem ser afetados por mudanças nas leis tributárias e regulatórias.
Em resumo, REITs europeus são uma forma popular de investimento imobiliário que oferecem benefícios e riscos. Eles são regulados pela UE e registrados na SEC dos EUA.
Eles são tributados de forma diferente dos fundos imobiliários tradicionais e oferecem uma maneira fácil e eficiente de investir em imóveis.
REITs e Ásia
Os Real Estate Investment Trusts (REITs) tornaram-se uma opção de investimento cada vez mais popular na Ásia.
De acordo com o relatório Asia REIT Market Insight 2021-2022 da Cushman & Wakefield, no final de 2021, havia 198 REITs na Ásia com um valor de mercado total de US$ 304,1 bilhões, um aumento de 8,1% ano a ano.
Japão, Singapura e Hong Kong SAR representaram quase 90% do valor total do mercado de REIT da Ásia.
Uma das principais razões para a popularidade dos REITs na Ásia são os altos preços dos imóveis da região.
Os REITs oferecem aos investidores a oportunidade de investir em imóveis sem ter que comprar imóveis diretamente.
Além disso, os REITs fornecem aos investidores rendimentos regulares na forma de dividendos, o que pode ser uma característica atraente para investidores que buscam renda.
Outro fator que impulsiona o crescimento dos REITs na Ásia é o ambiente de baixas taxas de juros.
Como as taxas de juros permanecem baixas, os REITs podem fornecer aos investidores um rendimento mais alto do que outros investimentos de renda fixa, como títulos.
Além disso, alguns países asiáticos introduziram incentivos fiscais para incentivar o investimento em REITs. Por exemplo, no Japão, os REITs estão isentos de imposto de renda corporativo se distribuírem pelo menos 90% de sua renda aos acionistas.
O que são os Dividend Aristocrats
Os Dividend Aristocrats são empresas que têm um histórico consistente de aumentar seus dividendos ano após ano.
Essas empresas são conhecidas por sua estabilidade financeira e capacidade de gerar fluxo de caixa contínuo.
Para se qualificar como um Dividend Aristocrat, uma empresa precisa estar listada, ter uma capitalização de mercado mínima e ter aumentado seus dividendos por pelo menos 25 anos consecutivos.
Essas empresas geralmente são consideradas investimentos de longo prazo, uma vez que demonstram a capacidade de fornecer retornos consistentes aos acionistas por meio de pagamentos de dividendos crescentes ao longo do tempo.
Os Dividend Aristocrats são procurados por investidores que buscam uma fonte confiável de renda passiva e estabilidade em seus portfólios de investimento.
REITs que pagam dividendos mensais
Aqui está uma lista de 10 REITs que são conhecidos por pagar dividendos mensais, juntamente com seus respectivos códigos de negociação:
- Realty Income Corporation (O)
- LTC Properties Inc. (LTC)
- EPR Properties (EPR)
- Stag Industrial Inc. (STAG)
- Sabra Health Care REIT Inc. (SBRA)
- Global Net Lease Inc. (GNL)
- Gladstone Commercial Corporation (GOOD)
- AGNC Investment Corp. (AGNC)
- New Residential Investment Corp. (NRZ)
- Omega Healthcare Investors Inc. (OHI)
Esses REITs são conhecidos por oferecer um pagamento regular de dividendos mensais aos seus investidores.
No entanto, é importante lembrar que a disponibilidade dos dividendos e seus valores podem variar ao longo do tempo.
É sempre recomendável realizar uma análise detalhada de cada REIT e consultar sua corretora para obter informações atualizadas sobre os códigos de negociação e os dividendos pagos por eles.
Perguntas Frequentes
Quais são alguns REITs seguros para investir?
Ao investir em REITs, é importante fazer sua pesquisa e escolher uma empresa com um histórico sólido e uma posição financeira forte.
Alguns exemplos de REITs que geralmente são considerados investimentos seguros incluem:
- Realty Income Corporation (O),
- Digital Realty Trust (DLR)
- Public Storage (PSA).
Os REITs são considerados bons investimentos?
Os REITs podem ser uma boa opção de investimento para quem busca diversificar sua carteira e gerar renda passiva.
Eles oferecem a oportunidade de investir em imóveis sem o incômodo de possuir e gerenciar propriedades físicas.
No entanto, como qualquer investimento, há riscos envolvidos e é importante fazer sua devida diligência antes de investir.
Quais são os 5 principais REITs a serem considerados?
Os principais REITs a serem considerados variam de acordo com os objetivos individuais de investimento e a tolerância ao risco.
No entanto, alguns dos REITs de melhor desempenho nos últimos anos incluem:
- American Tower Corporation (AMT),
- Prologis Inc (PLD),
- Crown Castle International Corp. (CCI),
- Equity Residential (EQR),
- Simon Property Group (SPG).
Posso investir R$1000 em um REIT?
Sim, é possível investir em REITs com apenas R$ 1000 mil.
Muitos corretores on-line oferecem negociação livre de comissão e ações fracionadas, que permitem que os investidores comprem uma parte de uma ação em um REIT.
Quais são os riscos de investir em REITs?
Como qualquer investimento, os REITs vêm com riscos.
Alguns dos riscos potenciais incluem flutuações nas taxas de juros, mudanças nas condições do mercado imobiliário e a possibilidade de cortes de dividendos.
É importante fazer sua pesquisa e entender os riscos antes de investir em qualquer REIT.
Por que devo investir em REITs?
Investir em REITs pode proporcionar diversificação à sua carteira, gerar renda passiva e oferecer potencial de crescimento de longo prazo.
Além disso, os REITs são obrigados por lei a distribuir pelo menos 90% de sua renda tributável aos acionistas, tornando-os uma escolha popular para investidores que buscam renda em moeda estrangeira.
Conclusão
Os REITs são uma opção popular para investir no mercado imobiliário, oferecendo diversificação, rendimento e acessibilidade.
Ao investir em REITs, é importante entender os diferentes tipos disponíveis, realizar pesquisas e considerar seus objetivos de investimento.
Além disso, lembre-se de envolver que investimentos em REITs riscos e é recomendável buscar orientação profissional antes de investir.
Espero que este guia completo sobre REITs tenha fornecido informações valiosas para você começar sua jornada de investimento em REITs.
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