A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt:
Fórmula mágica, ou a “fórmula mágica”, é uma estratégia de investimento popular desenvolvida por Joel Greenblatt, um renomado investidor americano e gestor de fundos de hedge.
A fórmula mágica é um método simples, mas eficaz, de classificar as ações com base em duas métricas financeiras principais: rendimento dos lucros e retorno sobre o capital.
Ao usar essa fórmula, os investidores podem identificar empresas subvalorizadas, com fundamentos fortes e alto potencial de crescimento.
Joel Greenblatt é uma figura altamente respeitada no mundo das finanças e dos investimentos.
Ele é o fundador da Gotham Capital, um fundo de hedge que entregou um impressionante retorno médio anual de 40% de 1985 a 2005.
Greenblatt também é um autor talentoso, tendo escrito vários livros sobre investimentos, incluindo “O Pequeno Livro que Bate o Mercado”, que introduziu a fórmula mágica ao mundo.
Para criar um ranking de ações usando a fórmula mágica, os investidores simplesmente precisam classificar as ações com base em seu rendimento de ganhos e retorno sobre o capital e, em seguida, adicionar os dois rankings juntos.
A lista resultante mostrará as ações de melhor desempenho com base nessas duas métricas.
Ao investir nessas ações de primeira linha, os investidores podem potencialmente obter retornos mais altos e superar o mercado.
Principais conclusões
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- A fórmula mágica é uma estratégia de investimento popular desenvolvida por Joel Greenblatt que envolve a classificação das ações com base nos ganhos, rendimento e retorno sobre o capital.
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- Joel Greenblatt é uma figura altamente respeitada no mundo das finanças e dos investimentos, e é o fundador da Gotham Capital e autor de “O Pequeno Livro que Bate no Mercado”.
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- Para usar a fórmula mágica, os investidores simplesmente precisam classificar as ações com base em seu rendimento de ganhos e retorno sobre o capital e, em seguida, adicionar os dois rankings juntos para criar uma lista de ações de melhor desempenho.
Entendendo a Fórmula Mágica
A Fórmula Mágica é uma estratégia quantitativa de investimento desenvolvida por Joel Greenblatt, renomado investidor americano e autor do livro “O Pequeno Livro que Bate o Mercado”.
O conceito por trás da Fórmula Mágica é simples: ela visa identificar empresas que são boas e baratas.
Em outras palavras, busca comprar empresas de alta qualidade a um preço com desconto.
A Fórmula Mágica é baseada em dois índices financeiros: retorno sobre o capital (ROC) e rendimento dos lucros (EY). A ROC mede a eficiência com que uma empresa usa seu capital para gerar lucros, enquanto a EY mede quanto uma empresa ganha em relação ao seu preço.
Ao combinar esses dois índices, a Fórmula Mágica classifica as empresas com base em sua atratividade geral como investimento.
Para aplicar a Fórmula Mágica, os investidores primeiro selecionam as empresas que atendem a determinados critérios, como uma capitalização de mercado mínima e volume de negociação. Eles então calculam o ROC e o EY para cada empresa e os classificam com base em sua pontuação combinada.
As empresas mais bem classificadas são consideradas os investimentos mais atrativos com base na Fórmula Mágica.
A Fórmula Mágica é uma estratégia de investimento simples e direta que pode ser aplicada por qualquer pessoa com conhecimentos financeiros básicos.
Tem demonstrado um desempenho superior ao mercado a longo prazo, embora não esteja isento de limitações e riscos.
No geral, a Fórmula Mágica é uma ferramenta útil para investidores que procuram identificar empresas de alta qualidade a um preço com desconto.
É importante notar, no entanto, que nenhuma estratégia de investimento é infalível, e os investidores devem sempre realizar sua própria pesquisa e fale com um especialista, antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Quem é Joel Greenblatt
Joel Greenblatt é um conhecido investidor americano, gestor de fundos de hedge, acadêmico e escritor. Ele é o fundador da empresa de investimentos Gotham Capital, que dirigiu por mais de duas décadas.
Durante esse tempo, sua empresa alcançou um impressionante retorno anualizado de 40%.
Além de seu trabalho na Gotham Capital, Greenblatt também é professor da Wharton School da Universidade da Pensilvânia, onde ministra cursos sobre value investing.
Greenblatt talvez seja mais conhecido por seu livro, “The Little Book That Beats the Market”, que descreve sua “fórmula mágica” para investir em ações.
Essa fórmula é baseada em duas métricas simples: rendimento do lucro e retorno sobre o capital investido.
Ao classificar as ações de acordo com essas métricas, Greenblatt acredita que os investidores podem identificar empresas subvalorizadas que provavelmente superarão o mercado no longo prazo.
Além de seu trabalho como investidor e acadêmico, Greenblatt também é filantropo. Ele e sua esposa doaram milhões de dólares para várias causas, incluindo educação, saúde e artes.
Greenblatt também é um palestrante frequente em conferências de investimento e outros eventos, onde compartilha suas percepções sobre o mercado de ações e value investing.
Guia passo a passo para criar um ranking de ações
Para criar um ranking de ações usando a Fórmula Mágica, os investidores devem seguir um processo passo a passo que envolve a seleção de um universo de ações, o cálculo das duas principais métricas e, em seguida, a classificação das ações com base nessas métricas.
Passo 1: Selecione um Universo de Ações
O primeiro passo para criar um ranking de ações com a Fórmula Mágica é selecionar um universo de ações para analisar.
Esse universo pode ser qualquer grupo de ações que um investidor esteja interessado, como todas as ações listadas em uma determinada bolsa ou em um determinado setor.
Etapa 2: Calcular as duas métricas principais
Uma vez selecionado o universo de ações, o próximo passo é calcular as duas principais métricas que são utilizadas na Fórmula Mágica: rendimento dos lucros e retorno sobre o capital investido (ROIC).
Para calcular o rendimento dos lucros, os investidores devem dividir o lucro antes de juros e impostos (EBIT) da empresa pelo seu enterprise value (EV).
Para calcular o ROIC, os investidores devem dividir o lucro antes de juros e impostos (EBIT) da empresa pelo ativo imobilizado líquido mais capital de giro.
Etapa 3: Classifique as ações com base nas métricas
Depois de calcular as duas principais métricas para cada ação do universo, os investidores devem classificar as ações com base nessas métricas.
Para fazer isso, os investidores devem classificar as ações em ordem de aumento do rendimento dos lucros (ou seja, do maior para o mais baixo) e, em seguida, classificar as ações em ordem decrescente de ROIC (ou seja, do maior para o mais baixo).
Finalmente, os investidores devem somar os dois rankings e classificar as ações com base no ranking combinado.
Etapa 4: Analise os resultados
Uma vez que as ações foram classificadas com base na Fórmula Mágica, os investidores devem analisar os resultados para identificar as ações que são mais atraentes.
O ideal é que os investidores escolham as 20 a 30 ações mais bem classificadas com base na Fórmula Mágica e criem uma carteira composta por essas ações.
Os investidores também devem considerar outros fatores, como a saúde financeira da empresa, a equipe de gestão e as perspectivas de crescimento, antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Para facilitar o processo de ranqueamento das ações, os investidores podem utilizar ferramentas como o Excel para automatizar os cálculos e a classificação.
Seguindo este guia passo a passo, os investidores podem usar a Fórmula Mágica para identificar ações atraentes e construir uma carteira que tenha o potencial de superar o mercado.
Estudo da Fórmula Mágica de Joel Greenblatt
A “Fórmula Mágica” de Joel Greenblatt é uma estratégia quantitativa de investimento que combina dois critérios fundamentais: Retorno sobre o Capital e Rendimento dos Lucros.
Essa fórmula foi introduzida em seu livro “O Pequeno Livro que Bate o Mercado” e ganhou atenção significativa dos investidores desde então.
A fórmula é baseada em um sistema de classificação, onde as empresas são classificadas com base em seu retorno sobre o capital e rendimento dos lucros.
As empresas com o melhor ranking combinado são consideradas as oportunidades de investimento mais atraentes.
Inúmeros backtests foram realizados na fórmula, e os resultados têm sido promissores. De acordo com um estudo da AAII (Associação Americana de Investidores Individuais), a Fórmula Mágica superou o S&P 500 em uma média de 3,7% ao ano de 1999 a 2009.
No entanto, é importante ressaltar que a Fórmula Mágica não é garantia de sucesso.
A fórmula é baseada em dados históricos e não há garantia de que o desempenho passado continuará no futuro.
Além disso, a fórmula não leva em conta fatores como tendências do setor, condições de mercado e eventos específicos da empresa que poderiam impactar significativamente o desempenho de uma empresa.
Em conclusão, embora a Fórmula Mágica tenha mostrado resultados promissores em backtests, os investidores não devem confiar apenas nessa fórmula para tomar decisões de investimento.
É importante realizar uma pesquisa e análise minuciosa antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Conceitos-chave na fórmula mágica
A Fórmula Mágica é uma estratégia quantitativa de investimento desenvolvida por Joel Greenblatt, renomado investidor e autor.
A estratégia parte da premissa de que os investidores cometem erros na avaliação das empresas, levando a que boas empresas sejam vendidas com desconto.
A Fórmula Mágica tem como objetivo identificar essas empresas e oferecer aos investidores a oportunidade de comprá-las a um preço razoável.
A Fórmula Mágica classifica as empresas com base em duas métricas financeiras principais: lucro rendimento e retorno sobre o capital (ROC).
O rendimento dos lucros é calculado dividindo o lucro antes de juros e impostos (EBIT) de uma empresa pelo seu valor empresarial (EV).
O ROC, por outro lado, mede a eficiência de uma empresa na geração de lucros a partir de seu capital.
Ele é calculado dividindo o lucro antes de juros e impostos (EBIT) de uma empresa pelo seu capital de trabalho líquido mais o ativo fixo líquido.
A Fórmula Mágica usa essas duas métricas para classificar as empresas com base em sua atratividade como investimentos.
A fórmula procura empresas com um alto rendimento de lucros e um ROC alto, indicando que elas estão gerando lucros de forma eficiente e estão subvalorizadas pelo mercado.
Uma vez que as empresas são classificadas com base nessas duas métricas, elas recebem uma pontuação com base em sua classificação.
As empresas com maior pontuação são consideradas os investimentos mais atrativos, e os investidores podem usar essas informações para tomar decisões de investimento.
Uma coisa importante a notar é que a Fórmula Mágica é uma estratégia de investimento de longo prazo.
Ele não é projetado para fornecer lucros rápidos ou para ser usado para negociação de curto prazo.
Em vez disso, destina-se a ser usado por investidores que estão dispostos a manter seus investimentos por um longo período de tempo e estão procurando retornos estáveis e de longo prazo.
Em resumo, a Fórmula Mágica é uma estratégia quantitativa de investimento que usa o rendimento do lucro e o ROC para classificar as empresas com base em sua atratividade como investimentos.
Ele é projetado para investidores de longo prazo que estão procurando retornos estáveis e de longo prazo.
Ao seguir a Fórmula Mágica, os investidores podem identificar empresas subvalorizadas e tomar decisões de investimento informadas.
Planejamento Financeiro Completo
Estratégias de Investimento Fórmula Mágica
A Fórmula Mágica, desenvolvida por Joel Greenblatt, é uma estratégia quantitativa de investimento que visa identificar ações subvalorizadas no mercado.
É uma abordagem baseada em regras para o investimento em valor que se baseia em duas métricas principais: retorno sobre o capital e rendimento dos lucros.
Esta estratégia de investimento ganhou popularidade entre os investidores devido à sua simplicidade e eficácia.
Os investidores que seguem a estratégia da Fórmula Mágica normalmente investem em uma carteira de 12 a 30 ações que são altamente classificadas de acordo com a fórmula.
O ranking é determinado calculando o retorno sobre o capital e o rendimento dos lucros de cada ação e, em seguida, adicionando as duas métricas juntas.
As ações com as maiores pontuações combinadas são consideradas as mais desvalorizadas e estão incluídas na carteira.
Um dos benefícios da estratégia da Fórmula Mágica é que ela é baseada em análises quantitativas e não em opiniões subjetivas.
Isso torna mais fácil para os investidores tomarem decisões informadas com base em dados, em vez de emoções ou vieses.
Além disso, a estratégia tem um histórico comprovado de desempenho superior ao mercado no longo prazo.
Os investidores que seguem a estratégia da Fórmula Mágica são muitas vezes referidos como investidores quantitativos ou investidores de valor.
Esses investidores se concentram em encontrar ações subvalorizadas que tenham o potencial de gerar retornos de longo prazo.
A Fórmula Mágica é apenas uma das muitas estratégias de investimento quantitativo que os investidores podem usar para atingir seus objetivos de investimento.
No geral, a Fórmula Mágica é uma estratégia de investimento simples, mas eficaz, que tem ajudado muitos investidores a alcançar o sucesso no mercado de ações.
Ao seguir uma abordagem baseada em regras para o investimento em valor, os investidores podem tomar decisões informadas com base em dados, em vez de emoções ou vieses.
Análise de Mercado e a Fórmula Mágica
A Fórmula Mágica é uma estratégia de investimento popular que visa identificar empresas subvalorizadas com alto potencial de ganho.
Essa estratégia foi introduzida por Joel Greenblatt, renomado investidor e autor do livro “O Pequeno Livro que Bate o Mercado”.
A Fórmula Mágica ganhou atenção significativa na comunidade de investidores devido à sua simplicidade e eficácia.
O mercado de ações é um sistema complexo e dinâmico que é influenciado por vários fatores, como indicadores econômicos, eventos políticos e tendências globais.
A Fórmula Mágica foi projetada para ajudar os investidores a navegar nesse sistema complexo, concentrando-se em duas métricas principais: retorno sobre o capital e rendimento dos lucros.
O retorno sobre o capital mede a capacidade de uma empresa de gerar lucros a partir de seu capital investido. O earnings yield, por outro lado, mede os ganhos de uma empresa em relação ao seu valor de mercado.
Ao combinar essas duas métricas, a Fórmula Mágica visa identificar empresas que estão subvalorizadas, mas têm forte potencial de ganho.
No mercado acionário brasileiro, a Fórmula Mágica tem ganhado popularidade entre os investidores que buscam uma estratégia de investimento simples e eficaz.
A bolsa brasileira, também conhecida como B3, é a maior bolsa de valores da América Latina, com valor de mercado de mais de US$ 1 trilhão.
Utilizando a Fórmula Mágica, o investidor pode identificar empresas que estão subvalorizadas no mercado acionário brasileiro e têm potencial para gerar altos retornos.
Ao focar em empresas com alto retorno sobre o capital e rendimento dos lucros, os investidores podem construir uma carteira diversificada de ações subvalorizadas com forte potencial de ganho.
No geral, a Fórmula Mágica é uma estratégia de investimento simples, mas eficaz, que pode ajudar os investidores a navegar no complexo e dinâmico mercado de ações.
Ao focar em métricas-chave, como retorno sobre o capital e rendimento dos lucros, os investidores podem identificar empresas subvalorizadas e com alto potencial de ganho no mercado acionário brasileiro.
Indicadores Financeiros e a Fórmula Mágica
A Fórmula Mágica é uma estratégia de value investing que utiliza dois indicadores financeiros para ranquear as ações.
Esses indicadores são a relação EBIT/EV e o retorno sobre o capital investido (ROIC). O índice EBIT/EV é uma medida da lucratividade de uma empresa, enquanto o ROIC é uma medida de quão eficientemente uma empresa usa seu capital.
A relação EBIT/EV é calculada dividindo o lucro antes de juros e impostos (EBIT) de uma empresa pelo seu enterprise value (EV).
O valor da empresa é calculado adicionando a capitalização de mercado de uma empresa à sua dívida e subtraindo seu caixa e equivalentes de caixa.
Uma baixa relação EBIT/EV indica que uma empresa está subvalorizada e tem um alto potencial de crescimento.
O ROIC é calculado dividindo o lucro operacional de uma empresa após impostos pelo seu capital investido. O capital investido é a soma da dívida e do patrimônio líquido de uma empresa.
Um ROIC alto indica que uma empresa está usando seu capital de forma eficiente e gerando fortes retornos para seus investidores.
A Fórmula Mágica classifica as ações com base em sua relação EBIT/EV e ROIC. As ações com a classificação combinada mais alta são consideradas os investimentos mais atraentes.
A fórmula foi desenvolvida por Joel Greenblatt, um bem-sucedido gestor de fundos de hedge e autor do livro “O Pequeno Livro que Bate no Mercado”.
A Fórmula Mágica é uma forma simples e eficaz de identificar ações subvalorizadas e com alto potencial de crescimento.
No entanto, é importante notar que nenhuma estratégia de investimento é infalível e há sempre um risco de perda.
Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias pesquisas e consultem um consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Gestão de Portfólio e a Fórmula Mágica
A Fórmula Mágica é uma estratégia de investimento simples e disciplinada que pode ser usada para gerenciar uma carteira de ações.
Ao classificar as ações com base em seu retorno sobre o capital e rendimento dos lucros, os investidores podem criar uma carteira que provavelmente superará o mercado no longo prazo.
Para implementar a Fórmula Mágica, os investidores primeiro precisam criar uma lista de ações que atendam aos critérios da fórmula. Isso pode ser feito usando um rastreador de estoque ou revisando manualmente as demonstrações financeiras.
Uma vez que a lista é criada, os investidores devem classificar as ações com base em seu retorno sobre o capital e rendimento dos lucros.
Depois de classificar as ações, os investidores devem criar uma carteira que consiste nas ações mais bem classificadas.
O tamanho de cada posição na carteira deve ser determinado com base na tolerância ao risco do investidor e nos objetivos de investimento.
É importante ressaltar que a Fórmula Mágica não é garantia de sucesso. Como qualquer estratégia de investimento, ela vem com riscos e incertezas.
Os investidores devem considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento e tolerância ao risco antes de implementar a Fórmula Mágica ou qualquer outra estratégia de investimento.
A gestão de carteiras utilizando a Fórmula Mágica pode ser uma ferramenta poderosa para investidores que buscam construir uma carteira diversificada de ações.
Ao focar em empresas com alto retorno sobre o capital e rendimento dos lucros, os investidores podem criar uma carteira que provavelmente superará o mercado no longo prazo.
No entanto, os investidores também devem estar cientes dos riscos associados ao investimento em ações individuais e devem considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento e tolerância ao risco antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Entendendo a Avaliação da Empresa com a Fórmula Mágica
A Fórmula Mágica é uma forma simples e eficaz de avaliar empresas para fins de investimento.
Foi introduzido pela primeira vez por Joel Greenblatt em seu livro “The Little Book That Beats The Market”.
A fórmula é baseada em duas métricas financeiras principais: Retorno sobre o Capital (ROC) e Rendimento dos Lucros (EY).
O ROC mede a eficiência com que uma empresa usa seu capital para gerar lucros.
Um ROC alto indica que uma empresa está usando seus recursos de forma eficaz, enquanto um ROC baixo sugere que a empresa não está gerando lucros suficientes com seus investimentos.
A EY, por outro lado, mede os ganhos gerados por uma empresa em relação ao seu valor de mercado.
Um EY alto indica que uma empresa está subvalorizada, enquanto um EY baixo sugere que a empresa está supervalorizada.
Para usar a Fórmula Mágica, os investidores primeiro classificam as empresas com base em seu ROC e EY.
As empresas com maior ROC e EY são consideradas as oportunidades de investimento mais atraentes.
A fórmula, então, pega a soma das classificações para ambas as métricas e gera uma classificação final.
As empresas com a classificação final mais baixa são consideradas as oportunidades de investimento mais atraentes.
Uma das vantagens da Fórmula Mágica é que ela é fácil de usar e entender. Os investidores não precisam ser especialistas financeiros para usar a fórmula.
A Fórmula Mágica também pode ser utilizada para avaliar empresas de qualquer setor, tornando-se uma ferramenta versátil para investidores.
No entanto, é importante ressaltar que a Fórmula Mágica não deve ser o único fator considerado na hora de avaliar empresas para fins de investimento.
Outros fatores, como o setor de atuação da empresa, a equipe de gestão e a saúde financeira em geral, também devem ser levados em conta.
Em resumo, a Fórmula Mágica é uma forma simples e eficaz de avaliar empresas para fins de investimento.
Ao classificar as empresas com base em seu ROC e EY, os investidores podem identificar oportunidades de investimento atraentes.
No entanto, não deve ser o único fator considerado na avaliação de empresas para fins de investimento.
Critérios de Exclusão na Fórmula Mágica
A Fórmula Mágica é uma estratégia de stock-picking desenvolvida por Joel Greenblatt que visa identificar boas empresas a preços razoáveis.
No entanto, nem todas as empresas são elegíveis para consideração ao abrigo desta fórmula.
A seguir estão os critérios de exclusão que são usados para filtrar empresas que não são adequadas para inclusão na Fórmula Mágica.
Preço baixo
A Fórmula Mágica não considera empresas com um preço baixo, pois presume-se que tais empresas podem ter problemas fundamentais que não são aparentes.
A fórmula usa o enterprise value (EV) em vez do preço das ações para determinar o valor da empresa.
O EV é calculado adicionando a capitalização de mercado da empresa à sua dívida e subtraindo seu caixa e equivalentes de caixa.
Liquidez
A Fórmula Mágica não considera as empresas de pequena capitalização porque elas costumam ser menos líquidas e mais voláteis do que as empresas de grande capitalização.
A fórmula usa uma capitalização de mercado mínima de US$ 50 milhões para filtrar empresas de pequena capitalização.
Critérios de Exclusão
Além dos critérios acima, a Fórmula Mágica também exclui empresas que não atendem a determinados critérios financeiros.
A seguir estão os critérios financeiros que são usados para filtrar as empresas que não são adequadas para inclusão na Fórmula Mágica:
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- Excluem-se as empresas com resultados negativos.
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- Empresas com capital de giro negativo são excluídas.
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- Excluem-se as empresas com patrimônio líquido negativo.
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- Excluem-se as empresas com índice de endividamento superior a 100%.
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- Excluem-se as empresas com retorno sobre o capital investido (ROIC) inferior a 10%.
Ao aplicar esses critérios de exclusão, a Fórmula Mágica visa identificar boas empresas que estão negociando a preços razoáveis.
No entanto, é importante notar que a Fórmula Mágica não é uma estratégia infalível e deve ser usada em conjunto com outras técnicas de análise fundamentalista.
O “livrinho” que bate no mercado
The Little Book That Beats the Market é um livro escrito por Joel Greenblatt que apresenta aos leitores o conceito da Fórmula Mágica, uma abordagem sistemática de investimento que visa vencer o mercado.
O livro foi publicado em 2005 e rapidamente se tornou um best-seller.
No livro, Greenblatt explica como os investidores podem aplicar uma fórmula que busca bons negócios quando eles estão disponíveis a preços de pechincha.
A Fórmula Mágica é uma maneira simples de encontrar empresas com altos rendimentos de lucros e altos retornos sobre o capital, mas que também estão sendo negociadas a preços baixos no mercado de ações.
O livro é escrito de forma clara e concisa, tornando-o acessível a investidores iniciantes e experientes. Greenblatt fornece um guia passo-a-passo sobre como aplicar a Fórmula Mágica para criar um ranking de ações que oferecem as melhores oportunidades de investimento.
O Pequeno Livro que Bate o Mercado tem sido elogiado por seus conselhos práticos e sua capacidade de desmistificar o mercado de ações para investidores individuais.
O livro já vendeu mais de 300.000 cópias e foi traduzido para várias línguas.
No geral, O Pequeno Livro que Bate no Mercado é um recurso valioso para qualquer pessoa interessada em aprender sobre o mercado de ações e como investir nele.
Ele fornece uma abordagem simples e sistemática para investir que pode ajudar os investidores a obter melhores retornos do que a média do mercado.
Investimentos de Longo Prazo e a Fórmula Mágica
Os investidores que procuram fazer investimentos de longo prazo podem encontrar na Fórmula Mágica uma ferramenta útil.
A Fórmula Mágica é uma estratégia de investimento disciplinada e baseada em regras que ensina às pessoas um método relativamente simples e fácil de entender para o investimento em valor.
Ele se baseia em duas métricas financeiras principais: retorno sobre o capital e rendimento dos lucros.
Usando a Fórmula Mágica, os investidores podem criar um ranking de ações com base nessas duas métricas.
O ranking pode então ser usado para identificar ações potencialmente subvalorizadas que podem oferecer bons retornos de longo prazo.
Um dos benefícios de usar a Fórmula Mágica para investimentos de longo prazo é que ela se concentra em empresas com um histórico de rentabilidade e alto retorno sobre o capital.
Isso pode ajudar os investidores a evitar empresas com histórico de retornos ruins ou que estejam em dificuldades financeiras.
Outro benefício de usar a Fórmula Mágica para investimentos de longo prazo é que ela pode ajudar os investidores a alcançar um nível mais alto de retorno sobre seu investimento.
Estudos mostraram que a Fórmula Mágica superou as médias do mercado no longo prazo.
Para criar um ranking de ações usando a Fórmula Mágica, os investidores podem seguir estes passos:
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- Classifique todas as ações com base em seu retorno sobre o capital.
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- Classifique todas as ações com base em seu rendimento de ganhos.
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- Combine os dois rankings para criar um ranking combinado.
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- Invest in the top-ranked stocks.
Os investidores devem ter em mente que a Fórmula Mágica não é garantia de sucesso. Como qualquer estratégia de investimento, ela traz riscos e não há garantia de retorno positivo.
No entanto, ao focar em empresas com um histórico de rentabilidade e um alto retorno sobre o capital, os investidores podem ser capazes de alcançar retornos de longo prazo superiores à média do mercado.
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Conclusão
Em conclusão, a Fórmula Mágica é uma estratégia de investimento simples, mas eficaz, desenvolvida por Joel Greenblatt.
A fórmula envolve classificar as ações com base em duas métricas financeiras – retorno sobre o capital e rendimento dos lucros – e investir nas ações mais bem classificadas.
Joel Greenblatt, um investidor de sucesso e autor, desenvolveu a Fórmula Mágica para ajudar os investidores a identificar empresas subvalorizadas com fundamentos fortes.
A fórmula ganhou popularidade entre os investidores devido à sua simplicidade e histórico comprovado de entregar retornos acima da média.
Para implementar a Fórmula Mágica, os investidores precisam selecionar as ações com base nas duas métricas e classificá-las com base na pontuação combinada.
As ações mais bem classificadas são então incluídas na carteira, idealmente composta por 20-30 ações.
A carteira é rebalanceada anualmente para manter a alocação desejada.
Embora a Fórmula Mágica tenha seus críticos, seu histórico fala por si. O backtesting mostrou que a fórmula supera consistentemente o mercado no longo prazo.
No entanto, os investidores devem ter em mente que a rentabilidade passada não é garantia de resultados futuros.
No geral, a Fórmula Mágica é uma ferramenta valiosa para investidores que procuram identificar empresas subvalorizadas com fundamentos fortes.
Seguindo uma abordagem de investimento disciplinada e mantendo uma perspectiva de longo prazo, os investidores podem potencialmente alcançar retornos acima da média.
Perguntas Frequentes
O que é a Fórmula Mágica Joel Greenblatt e como ela funciona?
A Fórmula Mágica de Joel Greenblatt é uma estratégia de seleção de ações que combina duas métricas, earnings yield e return on investment capital (ROIC), para classificar as ações por sua atratividade como investimentos.
A fórmula busca identificar ações que estão subvalorizadas em relação ao seu poder de ganho e ao capital investido no negócio.
Como posso aplicar a Joel Greenblatt Magic Formula ao meu portfólio?
Para aplicar a Fórmula Mágica Joel Greenblatt à sua carteira, você precisará calcular o rendimento de ganhos e o ROIC para cada ação do seu universo.
Depois de ter essas duas métricas, você pode classificar as ações por sua pontuação combinada e investir nas ações mais bem classificadas.
A fórmula foi projetada para ser usada como uma tela quantitativa para identificar oportunidades de investimento atraentes, mas é importante realizar uma pesquisa mais aprofundada sobre cada ação antes de fazer um investimento.
Qual é o rendimento de ganho e como calculá-lo para uma ação?
O earnings yield é uma medida dos ganhos de uma empresa em relação ao preço de suas ações.
Ele é calculado dividindo o lucro por ação (LPA) da empresa pelo preço de suas ações. A fórmula é: earnings yield = EPS / preço da ação.
A Fórmula Mágica Joel Greenblatt pode ser usada para investimentos de longo prazo?
A Fórmula Mágica Joel Greenblatt pode ser usada para investimentos de longo prazo, mas é importante lembrar que nenhuma estratégia de investimento é infalível.
A fórmula é projetada para identificar ações que estão subvalorizadas em relação ao seu poder de ganho e ao capital investido no negócio, mas não garante que essas ações superem o mercado no longo prazo.
É importante realizar uma pesquisa mais aprofundada sobre cada ação antes de fazer um investimento e monitorar o desempenho da sua carteira ao longo do tempo.
Existem desvantagens ou limitações em usar a Fórmula Mágica de Joel Greenblatt?
Uma das principais desvantagens de utilizar a Fórmula Mágica Joel Greenblatt é que ela é uma tela quantitativa que não leva em conta fatores qualitativos, como a qualidade da equipe de gestão de uma empresa ou sua posição competitiva no mercado.
Além disso, a fórmula pode não funcionar tão bem em determinadas condições de mercado ou para certos tipos de ações.
É importante realizar uma pesquisa mais aprofundada sobre cada ação antes de fazer um investimento e monitorar o desempenho da sua carteira ao longo do tempo.
Onde posso encontrar recursos para saber mais sobre a Fórmula Mágica de Joel Greenblatt?
Existem muitos recursos disponíveis online para saber mais sobre a Fórmula Mágica de Joel Greenblatt. Alguns bons lugares para começar incluem o livro de Joel Greenblatt “The Little Book That Still Beats the Market“, fóruns online e grupos de discussão, e sites de notícias financeiras.
É importante realizar mais pesquisas e consultar um consultor financeiro antes de tomar qualquer decisão de investimento.
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